不動産に投資したい場合、リート（不動産投資信託）と現物不動産どちらがいいのでしょうか。
そこで今回は、リートと現物不動産の違いをご説明した上で、現物不動産のメリット・デメリットにも言及したいと思います。
目次
不動産投資が人気のワケ
現物不動産投資を「不労所得」だと思って、気軽にやるものではない。
このことは、以前に挙げた記事でもお話ししました。
ただ、不動産投資に対して、サラリーマンが副業でやる人が多かったり、これだけ世間が動くのには理由があります。
やはり、「レバレッジ」が大きいからだと思います。
例えば、100万円の元手に対して、3000万円の融資が組めるのが不動産の特徴です。
「100万円の元手があるだけで、3000万円の物件に投資ができて、毎月家賃収入が入数万入ってきますよ。」という謳い文句に多くの人が魅了されるんです。
ただこれには裏があります。
まず業者にとってみれば100万円出させるだけで数千万円の売り上げが建てられます。
次に銀行からすると、不動産投資に対して数千万円のお金を貸せるわけです。
つまりなぜここまで不動産投資のいろんな本が出たり、いろんな人がもてはやしているかというと、間で儲かる人が多いからです。
投資というのは、本来であれば、持っているお金の範囲内でしか投資できないはずです。
それを超えて数十倍の投資ができるということは、それだけ儲かる人が出てきているということです。
ですから、安直にサラリーマンという属性を使ってローンが引けるからと言って、やっていいものではないということは強くお伝えしておきたいです。
だから、これだけ不祥事が起きるわけです。
レバレッジこそリートと現物不動産の最大の違い
リート（不動産投資信託）と現物不動産の違いはレバレッジが効かせられるかどうかです。
他にも、リートはお金を出すこと以外の手間がかからないという点で、現物不動産と異なりますが、最大の違いはそこです。
夢のある話をすると、不動産は100万円の元手で5000万円の物件を買って、次の年に7000万円で売れる可能性があるものです。
よく私達は投資利回りという言葉を使いますが、100万円の投資に対して2000万円の利益が出るということは投資利回りは年利2000％になります。
それが起こりうるのが不動産の現物投資です。リートが買った次の年に20倍の株価になっていることはまずありません。
そうなったらスーパーインフレですし、その時は社会が崩れています。
でも現物投資はそれがあり得るのでみんなを魅了するんです。
そこでちょっと待ってください。
先ほどとは逆に、5000万で買ったものが3000万になっていることもあります。
そうなったら、100万円の元手しかないのに2000万円のマイナスを背負い込むことになります。
ここがレバレッジの怖さです。
でもこれにいついてはみんな上手く隠します。家賃収入が得られるので利回りはありますよ、という風に。
私たち不動産屋が何を考えるかというと出口を考えます。もし出口が塞がっている物件に投資したとなれば、それは失敗になります。
この「出口が塞がっている。」というのは、買った時よりも高い値段で売れないということです。
そのリスクはあるので考えておかなければいけません。
これも現物とリートの違いです。レバレッジで捕まると売りたい時に売れません。
リートは売りたい時に売れますが、現物で捕まった時は、仮に5000万円で投資した物件を売ろうとして、3000万円にしかならなかったら2000万自分の手金を用意しないといけません。
これは無理ですよね。それでみんな詰まって死んでしまいます。レバレッジというのは注意が必要です。
おわりに
いかがでしたでしょうか。
現物不動産投資は、少ない元手で大きな利益を得ることができる投資ですが、その分損失も大きくなる投資であることに注意してください。
また、儲かるのは投資家だけではなく、間にいる儲かる人たちがいることを覚えておきましょう。少しでもご参考にしていただけますと幸いです。
最後までお読みいただきありがとうございました。
