ここ数年でA I（人工知能）を駆使して運用をする投資信託が増えてきています。
A I投信っていいの？と気になっている人も多いと思います。
そこで今回は、A I投信について投資信託の商品性と絡めてお話ししたいと思います。
目次
A I投信は儲かるのか？
今多くのヘッジファンドがA Iを採用していて、A Iの投資信託もたくさん出てきています。
ただ、投資信託が人間に勝つということは非常にハードルが高いというスタンスはなかなか崩れません。
理由はそもそも投資信託に係る費用が高いからです。
例えばA I投信を5年持つとします。
A I投信の買付手数料が3％で信託報酬が年1.5％だとして、5年持った場合の年間コストを計算すると、買付手数料３％を5年で割った0.6%に信託報酬1.5％を足した2.1%が年間のコストになります。
年間2.1％のコストを払い続けることは個人的にはディスアドバンテージが大きいと言えます。
しかしながら、皆さんこの大きさになぜか気づかないんです。
仮に買い付け時の手数料３％がなく、信託報酬の1.5％だけだったとしても大きいです。
なぜなら世界の成長は大体年６％ぐらいと言われているからです。
６％のうち２％前後コストで引かれることはとても大きいです。
つまり個人投資家は6％の世界で勝負できますが、ファンド（投資信託）は4％の世界で勝負しないといけないです。
これって最初から凄いハンデを背負っていますよね。
60kgの選手がヘビー級に挑むような感じです。
小柄な選手がたまに勝つこともあるので、勝てないとは言いません。
ただそれぐらいのハンデだと思います。
A Iとガチンコで勝負したら勝てないかもしれませんが、その大きなハンデを背負っているA I投信に対しては、まだ人間の方が分がある気がして仕方ありません。
それだけ投資信託のコストの大きさはしんどいです。
S&P500よりもパフォーマンスがいいかどうか
勝っている時も負けている時も、投資信託の信託報酬はかかってきます。
負けている時の信託報酬はめちゃくちゃ痛いです。
でも対面証券の場合、よく営業マンが投資信託を勧めてきます。
証券会社は売れればいいので、勝っても負けてもいいんです。
負けたところで手数料は入ってくるからです。
「この投資信託は長期で持てば勝っています。」と証券会社の人はよく言います。
でもそんなのは当たり前です。
これまで世界経済は成長し続けているからです。
10年、20年の間で世界経済が何％成長しているんだという話です。
せめて世界経済の成長に比べてこの投資信託はオーバーパフォームしているという言い方ならわかります。
でもほとんどアンダーパフォームしています。
具体的に言うとS＆P５００にオーバーパフォームしている投資信託がほとんどありません。
その理由の一つが、信託報酬などのコストの罠があります。
A I投信もまだそこに打ち勝てていないと思います。
私も実際にA I投信に投資を買ってみて、試しています。
大和証券で取り扱っているスマートレバレッジ戦略ファンドという商品です。
コロナショックの時も、乗り切れずきっちり下がっていました。
その後世界の株価が戻っている中でも、戻りきれてはいません。
私がやるべき勝負は、現在1億円のポートフォリオを公開して運用している挑戦を行なっている中で、S＆P500をオーバーパフォームできるかどうかです。
↓1億円ポートフォリオの記事も良ければお読みください。
S&P500にオーバーパフォームできているポートフォリオであれば、上手い銘柄選定をしたということになるでしょうし、アンダーパフォームするぐらいだったら、指数を買っておけば良かったとなります。
個別銘柄や投資信託に投資する場合は、S＆P500をオーバーパフォームできるかどうかを基準にして投資を行うのが良いと思います。
S&P500に勝てないのであれば、どんな投資信託でもダメだぐらいに思っておいた方がいいです。
おわりに
いかがでしたでしょうか。
A Iと言えども、投資信託として運用しているからには、大きいハンデを背負ってしまっている、ということをお話しさせていただきました。
投資信託はそういう商品であるということが伝われば幸いです。
最後までお読みいただきありがとうございました。
